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股票分析要点

2007年11月28日 星期三 zmouse 1426次阅读

一、所有类型公司

1、市盈率。对于这家公司来说是高还是低，与同行业中类似公司比是高还是低。
2、机构投资者持股占该公司总股本的比例。机构投资者持股比例越低越好。
3、公司内部人士是否在买入本公司股票？公司是否在回购自己的股票？二者都是有利的信号。
4、迄今为止公司收益增长的历史情况，公司收益增长时断时续还是持续稳定增长。
5、这家公司的资产负债情况是好是坏（负债与股东权益比率），公司财务实力评级情况如何。
6、现金头寸。

二、缓慢增长型公司的股票

1、由于你购买此类公司股票的目的是为了获得股息，所以你应该核查一下这类公司是否长期持续派发股息以及是否能够定期提高股息水平。
2、如果可能的话，弄清楚公司派发股息占收益的比率是多少。占比低，可以保证在困难时期也派发股息。

三、稳定增长型公司的股票

1、这类公司都是几乎不可能破产倒闭的大公司，因此关键因素在于买入价格的高低，股票的市盈率会告诉你股价是否过高。
2、检查公司可能进行的多元化经营情况，这有可能导致公司未来收益下降。
3、检查公司收益的长期增长率，还要查看最近几年是否仍然保持着同样的增长势头。
4、如果你想永久持有股票，就要好好看看这家公司在经济衰退以及股市大跌时期的表现如何。

四、周期型公司的股票
1、密切关注周期型公司存货变化情况以及供需平衡情况。注意市场上新的竞争对手的进入，这通常是一个危险的信号。
2、当公司业绩复苏时应该预测到市盈率将会降低，当公司收益会达到最高峰时投资者应该预测到公司增长周期可能即将结束。
3、如果你非常了解你持有的周期型公司的行业周期，那么在预测周期波动时就具有了一种优势。

五、快速增长型公司的股票

1、如果你推测某种产品能为公司赚大钱，那么你应该调查研究一下这种产品的销售收入在公司整个业务收入中是否占有很大的比重。
2、最近几年公司的收益增长率（最喜欢那些增长率处于20%~25%之间的公司股票）。
3、公司已经在一个以上的城市或者乡镇顺利复制了原来成功的经营模式，证明公司未来的扩张同样能够取得成功。
4、公司业务是否还有很大的增长空间。
5、股票交易价格的市盈率是否等于或接近于公司收益增长率。
6、公司扩张速度是在加快还是在放慢。
7、只有很少几个机构投资者持有这只股票，并且只有少数几个证券分析师听说过这只股票。

六、困境反转型公司的股票

1、最重要的是，一家困境反转型公司在经营困难时期能否经受住债权人要求还款的打击而存活下来？公司拥有多少现金？多少债务？债务结构如何？公司在赔本的情况下还能经营多长时间并最终能够走出困境而避免破产？
2、如果这家公司已经宣布破产，那么公司破产清算偿还债务之后还会给股东留下来多少资产？
3、公司打算怎样摆脱困境重整旗鼓？它剥离了那些赔钱的子公司了吗？
4、公司业务正在好转吗？
5、公司正在消减成本吗？如果是的话，成本消减效果又如何呢？

七、隐蔽资产型公司的股票

1、公司的资产价值是多少？公司有隐蔽资产吗？
2、公司有多少债务需要从这些资产中扣除掉？（首先要关注的就是向债权人的借款。）
3、公司是否正在借入新的债务使资产价值进一步减少？
4、是否有袭击并购者对公司感兴趣准备收购公司？这将会帮助股东从隐蔽资产的重估升值上大大获利。

项目归类于: 家庭投资